日日牛(365bulls.com)20180615技術指標綜覽-圖:歐洲央行對未來保守,黃金低檔閃閃發光,新興市場備受煎熬  雖然歐洲央行宣布了年底將退出QE,然而隨後聲明指出保持利率不變至少到2019年夏天,並下調了對今、明兩年經濟成長的預期,語調中對未來呈現保守格局,歐元趴在地上哀號,美元轉而一飛沖天,新興市場則遭致股匯雙殺,唯有黃金與美元遙望齊同走高。

日日牛(365bulls.com)20180614技術指標綜覽-圖:全球資金益加緊縮,新興市場吸金能力轉弱,投資組合須分散風險  昨晚聯準會(Fed)「鷹」姿換發,並沒有因為可能倒掛的殖利率曲線或者是新興市場央行行長們的求情而順應市場變成鴿派,升息腳步比市場預期略為急促。美元指數ETF(UUP)先漲後跌,收了個長上影線,不過目前法人籌碼表現按兵不動,或許在等待歐洲央行日本央行的會後聲明變化。由於市場也預期歐洲央行可望於年底退出QE,本站所觀察的美國掛牌指數ETF當中,昨晚表現前幾名皆為歐洲股市相關標的,可能是因為尾盤歐元轉強,導致美元計價的ETF報酬轉而攀升的關係。

日日牛(365bulls.com)20180613技術指標綜覽-圖:三大央行即將出招,美股老神在在,美元被看衰但新興貨幣表現依舊分歧  明天凌晨各界引頸期盼的聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣政策會議的結論即將出爐,本週以來市場表現平淡,沒有什麼大風大浪,不過本站觀察美元指數ETF(UUP)法人籌碼出現些微走高的情形,但目前走高幅度仍與股價相符,並沒有超過太多,因此明日之後全球三大央行想要與外界溝通什麼,將是觀察的重點,在此之前,有經驗的交易員多不傾向輕舉妄動。

  目前看來最毋須擔心全球主要央行決策的就是美國股市美銀美林(BofA Merrill Lynch)證券公布了6月份的「聰明錢(Smart Money)」流向調查,發現這些「聰明錢」們在近一年多以來首次超配美國股市,對大宗商品的倉位配置也創下八年最高,與此同時,全球「聰明錢」減少了對歐元區股市新興市場股市的持倉。

日日牛(365bulls.com)20180611技術指標綜覽-圖:巴西里拉大漲,阿根廷披索與南非幣卻創低,四大指標研判新興市場危機是否擴大  巴西央行對外宣示捍衛匯率的決心,巴西里拉在上週五(6/8)大漲逾5%,但此舉卻無法激勵市場持有其他新興市場貨幣的信心。阿根廷披索在當局接受國際貨幣基金組織(IMF)的援助之後再創歷史新低,南非幣也續創五個月低點,兌美元跌破了13關卡。

  對於阿根廷政府在接受援助後該國貨幣披索續創新低的情勢,瑞信亞太區私人銀行董事總經理兼大中華區副主席陶冬在其個人部落格上指出,阿根廷上週得到國際貨幣基金會500億美元的信用授權,規模之大、審批速度之快均超乎分析師的預期,該國債市的確穩定住了,但匯率則繼續下挫,主要原因就是「天下沒有白吃的午餐」。

日日牛(365bulls.com)20180607技術指標綜覽-圖一:新興市場股市的搶短,一定要集中在跌最深的股市嗎?  美國股市再度創下高點、歐洲主要國家股市在歐洲QE可望在年底退場的傳言下平盤整理,但至少歐豬股市昨晚沒有續挫,呈現反彈格局,而今天亞洲股市也重回漲勢懷抱。照這樣看來,全球股市威脅似乎已經解除,那麼,今年以來表現最為落後的新興市場股市是否能急起直追呢?

日日牛(365bulls.com)20180601技術指標綜覽-圖:法人獲利了結,美元短線敗象已露,新興市場資產壓力暫除  美國宣布對加拿大墨西哥歐盟鋼鐵開徵進口關稅,引來貿易夥伴的報復措施,全球貿易大戰再次風起雲湧,全球股市昨晚跌多漲少,連帶使今早多數亞洲股市表現欲振乏力,然而台灣股市韓國股市表現還算亮眼,似乎並未受到昨晚美國股市重挫的拖累,重點是台幣今天早盤升值幅度也算可圈可點,與前兩天外資大幅賣超台股180億台幣的舉動大相徑庭。

日日牛(365bulls.com)20180531技術指標綜覽-圖:法人未撤出原油部位,增產消息虛晃一招;股市只有反彈行情,搶短小心均線反壓  各位會發現本站很少討論新聞事件對金融市場的影響,包括產油國增產消息、巴西大罷工的影響、或者是分析義大利政治迂迴曲折的發展,唯一憑藉的就是相關標的目前技術指標所處的狀況。因為我們深信一件事,主力法人對這些事件的想法才是影響金融市場的關鍵(我們散戶怎麼想真的不重要),而法人的想法會體現在他們的實際交易上,只要標的有動作,技術指標立馬跟進變化,雖說這中間仍有些許時間差(因為必須等法人執行交易結束),但至少能確認自己與他們方向一致,總比自己猜測國際事件的發展要來得安心許多。

日日牛(365bulls.com)20180530技術指標綜覽-圖:輪番暴跌的歐豬與巴西,先接哪個好?  你沒看錯,昨晚巴西在美國掛牌的指數ETF(EWZ)大跌5.15%,明明當地股市昨晚收紅、巴西里拉也沒特別貶值,但美元計價的指數ETF跌幅卻頗重,與鬧得滿城風雨的義大利股市(EWI)西班牙股市(EWP)跌幅並駕齊驅(EWI昨晚跌5.82%、EWP昨晚跌5.48%)。不過,有些巴西基金可能會因選股或跌幅平滑(跌幅分散在各天反應,不然淨值波動過大)的關係,昨晚的淨值跌幅較小,例如摩根巴西(5/29淨值表現為 -1.66%);但也有些基金選擇一次直接反映,例如匯豐巴西(5/29淨值表現為-5.79%)。

日日牛(365bulls.com)20180529技術指標綜覽-圖:股市波動加大但報酬變少,原油還是法人最愛,拉回仍可逢低佈局  由於石油輸出國組織(OPEC)俄羅斯考慮攜手一同調高產能,為2016年以來首見,近期油價因此而重挫。以往OPEC與俄羅斯都在「減產」的問題上諜對諜,如今達成共識一起增產,可見有更大的議題必須讓兩者攜手,除了委內瑞拉產油量崩跌、伊朗面臨石油禁運會讓原油出現缺口外,更重要的是若再放任油價續漲,恐對全球經濟造成衝擊,如果全球通膨進一步高升並帶動全面緊縮,受害者將不會只有外資已見撤出的新興市場而已,系統性風險的敏感神經隨時都有可能被觸動。

日日牛(365bulls.com)20180525技術指標綜覽-圖:新興市場股市大逃殺,如何搶短才能成果豐碩又全身而退  儘管這兩天美元盤堅,但也未進一步走高,然而新興市場股市表現仍是如本站之前所提差距頗大,亞洲區域普遍表現稍好,俄羅斯股市持平,但有經常帳隱憂與外資撤資疑慮的土耳其股市巴西股市等等表現仍是稍嫌疲弱。尤其是土耳其股市,該國央行才在本週三(5/23)顯現出魄力緊急升息以阻貶匯率,然而又傳出總統埃爾多安(Recep Tayyip Erdoğan)強烈反升息,央行與總統仍在進行激烈的拉鋸戰,土耳其里拉昨晚再度跳水,在美國掛牌的土耳其指數ETF(TUR)昨晚倒跌5.36%;而巴西股市則正進行八萬點保衛戰,昨晚還曾一度跌破八萬點,幸好收盤暫時守住。

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