聯準會昨日暗示市場,升息的速度會較投資者預期來得慢,美元指數大跌,未來恐將回測前波低點93的關卡,希臘債務危機愈演愈烈卻沒有提振美元,顯示市場認為聯準會對未來的利率預期比終究會解決的希臘債務危機還重要。

也因為在美元轉為疲弱的情況下,昨日新興市場與與原物料市場活蹦亂跳,適合積極者進場搶短,但若是之前有部位套牢的朋友,這些市場反彈除非突破上檔均線反壓,否則建議還是出脫為宜。

由於昨日出現德國考慮安排一項協議以提供希臘援助的消息,激勵全球股市走揚。也因此昨日CCI突破-100大關的市場個數驟增,威廉指標落入-80下方的市場個數驟減,依照本站以往的經驗,這代表市場底部已經來臨。雖然無法得知反彈會持續多久,但無論如何這個訊號出現就是代表短線上底部形成的徵兆。

歐洲與美國公債殖利率的飆升,將是近期股市震盪的主因。在美國公佈初申失業金人數再度下滑後,昨日美國短中長期公債殖利率全線走高,股市無論是哪種類股全線走低,舉凡強勢的科技與生技,或者是弱勢的新興市場與原物料,因此在今日技術指標更新名單中各位可以看到,「收盤創下五日新低」的市場個數爆增,昨日早盤才跟各位分享,須要留意的股市先行指標:高收益債券指數ETF(HYG)回測箱型下緣一文,晚上HYG就跌破箱型整理,這也代表示股市的顛簸期似乎已經到來。

昨日又是一個消息各自解讀的一天。歐洲央行總裁德拉吉表示維持QE,歐股表現平淡;但匯市投資人解讀為「QE沒有擴大的必要」,歐元反倒上漲。美國公佈褐皮書報告指出,雖然美元走強,能源投資減緩,對部份製造業造成衝擊,但過去兩個月美國經濟仍擴張,消息一出美債殖利率跳升,這是合理的,但卻未帶動美元的走勢,昨日美元指數小跌,即將回測月線支撐,而周線目前又跌落20周均線下方。

昨日歐洲公佈五月份通膨來到0.3%,且德國四月份新增2.2萬份工作機會,兩數據表現雙雙優於預期,並帶動歐元大漲,美元指數因而重挫逾1%,在此情況下,之前被強勢美元打壓的新興市場如巴西、俄羅斯,以及原物料相關類股等全數走高。在今日「收盤創下五日新高」「CCI突破-100大關」「當日跳空上漲」的族群中,全是這些族群的身影。然而,歐洲亮眼的經濟數據並未提振歐股,主要還是希臘債務僵局的影響,此舉不僅影響歐股,連美國股市與亞洲股市或多或少都不敢躁進,現階段全球股市的盤勢,猶如被希臘政府綁架,在結論沒有出現之前,趨勢很難明顯呈現。

昨日A股無疑是表現最亮眼的族群之一,但相較之下國企股就顯得疲弱許多,儘管昨日還是出現回漲,但原本MACD要開始黃金交叉,柱狀體要由負轉正的契機,現在又回到區間震盪的走勢,大媽還是只愛A股,國企股似乎只是人生的一片風景,雖然A股跌幅比較恐怖,但這幾次搞下來市場只會對A股愈來愈有興趣,國企股只能眼巴巴的「人家吃肉我喝湯」。

5月份就在聯準會指出升息可能、反覆的希臘債務危機發展以及中國政府出手抑致股市泡沫的慌亂下結束了。不過,儘管諸多訊息紛擾,今年的5月份卻沒有出現像往年所有市場全數重挫的「Sell In May」格局,只是呈現幾家歡樂幾家愁的資金輪動態勢。不過,儘管5月份沒有堪稱腥風血雨的表現,但操作難度升高也的確存在,尤其在創新高市場如美股產生指標背離的狀況揮之不去、各種消息層出不窮的紛擾環繞下,各個市場無法脫離區間盤整的態勢,趨勢也無法形成,進場沒多久漲跌幅也不明顯,只能進一步等待趨勢明朗。

5月份就在聯準會指出升息可能、反覆的希臘債務危機發展以及中國政府出手抑致股市泡沫的慌亂下結束了。不過,儘管諸多訊息紛擾,今年的5月份卻沒有出現像往年所有市場全數重挫的「Sell In May」格局,只是呈現幾家歡樂幾家愁的資金輪動態勢。(圖一) (圖二) 分別顯示5月份全球股市與全球產業指數ETF表現排名總覽,可以發現在美元指數重振雄風之後,原物料與新興市場被打回原形,表現相形黯淡。

不過,儘管5月份沒有堪稱腥風血雨的表現,但操作難度升高也的確存在,尤其在創新高市場如美股產生指標背離的狀況揮之不去、各種消息層出不窮的紛擾環繞下,各個市場無法脫離區間盤整的態勢,趨勢也無法形成,進場沒多久漲跌幅也不明顯,只能進一步等待趨勢明朗。

受到希臘可望與國際貸款機構達成協議的利多激勵,昨日歐洲、美國股市表現亮眼,但「收盤創下五日新高」的市場個數與「收盤創下五日新低」的市場個數仍差不多,前者已新興市場與原物料為大宗,後者則為歐洲股市相關族群,徹底反映了強勢美元回神的效應。儘管歐元因為希臘問題出現轉圜餘地而稍加走強,但美元指數收盤時仍站穩了月線與季線,並不妨礙未來挑戰前波高點的動能,也因此,放空日圓指數ETF(YCS) 在最近兩日突破半年多來的箱型整理後,後勢也是相對具有動能的族群之一。

昨日多數股市休市,是交易清淡的一天。由於葉倫上周五已經表明今年內將升息,而且美國第一季經濟成長數據並不會影響她看好美國經濟成長的力道,因此就算本周即將公佈的GDP數據很慘 (有的分析師已經預測恐將為負成長),應該也不會扭轉美元指數勢頭轉而往下的格局,就技術線型來看,美元指數上周五已站上20日均,MACD低檔黃金交叉,下降趨勢轉為區間震盪的格局成形,若本周公佈的耐久財訂單、房屋與房價銷售數據偏強,可望激勵美元指數進一步挑戰季線反壓。受到美元指數轉強的影響,新興市場與原物料轉而回測月線,雖然近期壓力頗大,但葉倫上周五若言明即將升息,這種預期若被經濟數據反轉,新興市場與原物料再度轉強也不是沒有機會,這也是美元指數區間震盪的意義。

第 37 頁,共 40 頁
【免責聲明】日日牛(以下簡稱「本站」)謹特別聲明並警示,任何投資行為都具有高度風險,作為一個理性投資者均應為自己的投資決策行為風險負全部責任。本站所提供之專業財經文章純屬個人意見,均僅作為投資決策之輔助參考,並不明示或暗示提供任何保證,故本站並不保證所提供之資訊可以立即創造獲利,減少投資損失或立即值得付諸投資行動。因此,本站及本站所屬作者群對於直接使用相關資訊後之任何投資行為,所遭致之直接或間接損失或傷害及相關責任,均不負任何損害賠償及法律上之責任。

【智財權宣告】日日牛團隊(365bulls)於所屬網站、部落格、社群媒體及各類網路平台上刊載之所有內容,包括但不限於文字、圖片、影像、商標、各類檔案、專有技術、設計素材等資訊,均受著作權法保護,未經事先同意嚴禁任何形式的非法轉載與使用。若經查知本團隊將採取必要之法律行動。

日日牛團隊版權所有.Copyright © 2019 -365bulls- All Rights Reserved. | 法律顧問:顏鳳君律師事務所 | 聯絡我們