昨晚聯準會(Fed)會議聲明公布後,道瓊工業指數(DJI)一度漲逾50點,在尾盤卻掀起賣壓潮,而短線過熱的美元指數,原本因為偏鴿的會後聲明而走軟,在尾盤也是再度轉強。觀察美國各天期公債殖利率表現,昨晚30年期殖利率漲幅最多;而昨晚美國房貸銀行協會(MBA)又指出,30年期固定超額房貸平均合約利率創2013年9月以來新高,在美國股市尾盤令投資人開始冒出冷汗,或許是道瓊尾盤下跌近200點的原因,幸好恐慌指數(VIX)還在15關卡附近徘徊,然而死不跌破也令多頭相當不安。
身為投資人的你,若一間公司業績或未來展望不如預期,宣布買回庫藏股或加重發放股利,會讓你回心轉意擁抱他們的股票嗎?這可能是昨晚發生在蘋果(Apple, Inc.)股價上的情況。
美國昨晚公佈3月份PCE個人消費支出物價指數升至2%,作為聯準會(Fed)首選的通膨指標,昨晚此數據首次觸及2%的關卡,這也是自2012年4月以來最大的年度漲幅,並進一步加強了6月份升息的預期。不過,這樣的數據其實與多數市場分析師預期相符,美國各天期公債殖利率倒沒多大變動,但對於利率相當敏感的科技股,可就有重大影響。
儘管歐美股市走軟,恐慌指數(VIX)怎麼樣都無法跌破20關卡,然而就本站今日最新公佈的技術指標符合市場名單中,「收盤創下五日新高」的標的數量還是多於「收盤創下五日新低」的數量,而且後者多以放空型標的為主,顯示敘利亞地緣政治動盪,與聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀錄中的升息疑慮,並未讓所有多頭標的灰頭土臉。
本站日前提過,本波反彈法人參與度不高,但至少沒有趁機丟出籌碼雪上加霜,因此盤面的反應比較偏向容易受驚的散戶行為。昨晚新任聯準會(Fed)主席鮑威爾(Jerome Powell)在國會作證時露出「鷹爪」,讓市場再度感受到利率走高的壓力,三個月期的倫敦銀行同業拆借利率 (Libor)狂飆至2%以上,為2008年12月來首次。分析師指出,如果鮑威爾表示通膨上漲速度快於預期,並將2018年的緊縮政策變得更加激進(即意味著將升息四次而非三次),那麼投資者將重新採取防禦姿態,市場風險偏好將被扼殺,這種狀況下,美元將會大漲,美股與美債會受到嚴重拋售,散戶聽聞此點必定驚慌失措,近期金融市場波動料將升溫。
隨著此波反彈越接近均線反壓或前波高點之際,市場上的不安氣氛就越加明顯,深怕背後又伸出一隻手再把股價壓低。幸好上週五(2/23)美國聯準會(Fed)所發表的最新貨幣政策報告中,儘管重申循序漸進升息的立場,但至少沒有透露今年確定升息四次的信號,美國各天期公債殖利率轉而回落,上週五美國股市尾盤漲幅擴大。
隨著此波反彈越接近均線反壓或前波高點之際,市場上的不安氣氛就越加明顯,深怕背後又伸出一隻手再把股價壓低,幸好上週五(2/23)美國聯準會(Fed)所發表的最新貨幣政策報告中,儘管重申循序漸進升息的立場,但至少沒有透露今年會確定升息四次的信號,美國各天期公債殖利率轉而回落,美國股市尾盤漲幅擴大。
昨晚聯邦公開市場委員會(FOMC)的1月份會議記錄顯示,聯準會(Fed)官員認定有繼續升息的必要,消息傳出後,帶動美國10年期公債殖利率跳漲並觸及2.95%大關,致使全球股市都收了個上影線,恐慌指數(VIX)又轉而收在20上方,連帶使今天亞洲股市的股價進行回測。
美國總統川普(Donald Trump)與財政部長梅努欽(Steven Mnuchin)唱的搞笑相聲,讓美元七上八下。前陣子才傾向弱勢美元的川普,看著公債殖利率跳高便腳底發麻,轉而歌頌強勢美元,由於弱勢與強勢美元對美國各有利弊,難怪雙子座的川普會拿不定主意,也搞得金融市場精神分裂。重點是法人對這種情況如何因應解讀。
隨著美國10年期公債殖利率突破2.5%,市場上的「債王」們紛紛被新聞記者追問看法。昨天提到「債王」葛洛斯(Bill Gross)宣布美債熊市到來,今天的新聞則是「債王」前東家PIMCO有「債券王子」之稱的伊凡申(Dan Ivascyn)選擇與葛洛斯對做,伊凡申認為沒那麼悲觀,若美債價格往下掉反而會選擇低接。
昨晚聯準會(Fed)公佈會議紀要,但結論有點像「脫褲子放屁」。聯準會官員表示:「若通膨因減稅而加速回升,可能要加快升息;若通膨仍不能回升到目標,可能要放慢升息。」顯示聯準會到目前為止對通膨狀況都還處在一團迷霧的狀態,對升息速率呈現且戰且走的態勢,不過,至少在公佈此紀要之後,美元擴大漲幅,稍微挽救美元指數ETF(UUP)的破底格局。
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