經濟指標相互矛盾,用週線圖與趨勢指標解讀美元後勢 - 02/15技術指標更新名單(資料日期:2019-02-14)

日日牛(365bulls.com)20190215技術指標綜覽-圖:經濟指標相互矛盾,用週線圖與趨勢指標解讀美元後勢  之前公佈的美國核心通膨數據溫和走高,使得美元走勢得到加持,然而週四(2/14)發佈的12月零售銷售數據出現逾九年來最大單月跌幅,卻未進一步拖累美元,美元指數仍活躍在97關卡附近。

  若是被相互矛盾的經濟數據牽著鼻子走,可能還是無法搞清楚美元的走向。如果觀察美元指數ETF(UUP)能量潮(OBV),不難發現在元月底UUP回測月線、打下第二支腳之際,其能量潮與資金流向已率先走高,也因此近期UUP股價創下波段高點也沒什麼好意外的。

  重點是,趨勢究竟站在哪一方?這一點我們可以由週線圖來略窺端倪。

  我們可以由股價週線圖與之前跟各位提過的DMI趨勢指標MACD柱狀體來搭配觀察。(圖一)礦業類股指數ETF(XME)從2008年到2013年的週線圖,上方就是礦業類股的DMI趨勢指標。可以看出自2008年金融海嘯之後,礦業類股呈現飆漲態勢,20週均線(紅線)也順勢與50週均線(藍線)黃金交叉,從此開始均線多頭盤列的翻多格局。

  (圖一)中兩條編號【1】編號【2】的直虛線,分別代表多頭格局持續(編號【1】),與多頭格局扭轉(編號【2】)的差異。可以發現,只要股價創下波段高點,上方的DMI趨勢指標中代表正向趨勢的 +DI指標(綠線)已然走低,就代表之後股價修正不可避免。然而隨後的修正到底是純粹的修正,還是扭轉多頭格局的下跌,可以再搭配下方的MACD柱狀體做觀察。

  很明顯的,由編號【1】的波段高點往下看,至少MACD柱狀體還能維持正值,對於多頭格局得以持續的信心又增強了一些(請留意,這並非唯一的指標,還需搭配籌碼狀況做觀察)。而從編號【2】的股價高點往下看,就算股價還沒修正,甚至離均線們還有一段差距,然而MACD柱狀體卻已迫不及待轉為負值,這次的修正不僅跌幅驚人,也翻轉礦業類股的多頭格局,連帶地也讓20週均線與50週均線死亡交叉。

圖一、2008年到2013年的礦業類股(XME)在2011年中股價創高之際,MACD柱狀體率先轉負,空頭趨勢似難避免 (製圖:日日牛,資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20190215技術指標綜覽-圖一:2008年到2013年的礦業類股(XME)在2011年中股價創高之際,MACD柱狀體率先轉負,空頭趨勢似難避免

  再來看看第二個案例。(圖二)公用事業指數ETF(XLU)自2014年至今的週線圖。上方就是公用事業類股DMI趨勢指標,可以看出即便是經歷為期不短的修正走勢,公用事業類股就是打死不退,多頭格局可說是相當牢固,就算20週均線(紅線)與50週均線(藍線)曾經死亡交叉一陣子,但多頭還是得以笑到最後。

  看看(圖二)中四條直虛線(編號【1】編號【4】),分別是公用事業類股的波段高點。可以發現這些高點的+DI指標多數強勁,並沒有明顯的背離,只有離目前最近的編號【4】出現股價創新高但+DI指標已然走低的狀況。不過無論如何,往下觀察MACD柱狀體,至少都還能維持正值,多頭格局可說維繫得不錯。

圖二、2014年至今的公用事業類股(XLU)在股價創高之際,MACD柱狀體至少都維持正值,多頭趨勢仍然強韌 (製圖:日日牛,資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20190215技術指標綜覽-圖二:2014年至今的公用事業類股(XLU)在股價創高之際,MACD柱狀體至少都維持正值,多頭趨勢仍然強韌

  再來看看主角:美元指數(圖三)美元指數ETF(UUP)自2014年至今的週線圖,上方就是UUPDMI趨勢指標相較公用事業類股,UUP的趨勢比較像是箱型整理。

  (圖三)中三條直虛線(編號【1】編號【3】)分別是箱型整理中的波段高點。可以看出編號【1】+DI指標較為強勢,也因此股價回測50週均線後還能創下新高;然而編號【2】+DI指標已經和緩許多,但往下觀察MACD柱狀體至少還能維持正值,雖然下修的跌幅比編號【1】還大,但至少隨後的漲幅也已收復三分之二以上。

  截至撰寫本文的當下,UUP正處於(圖三)編號【3】的位置,除了+DI指標沒有特別突出外,往下觀察MACD柱狀體更是已由正轉負。因此就之前的案例觀察,股價後續再度創高的機率已經減弱,本站的法人籌碼資料也見下滑,然而以能量潮的日線觀察,美元人氣還是頗旺,但追高已不適宜。

  以上觀點提供各位朋友參考,祝大家週末愉快!

圖三、2014年至今的美元指數(UUP)如今股價創高,MACD柱狀體卻由正轉負,必須密切觀察後續趨勢變化 (製圖:日日牛,資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20190215技術指標綜覽-圖三:2014年至今的美元指數(UUP)如今股價創高,MACD柱狀體卻由正轉負,必須密切觀察後續趨勢變化

►今日最新技術指標符合市場名單:https://365bulls.pse.is/FDC3J


【推薦閱讀】

►美銀美林基金經理人調查:做多新興市場首次成為最擁擠交易:https://goo.gl/6TqFH2

►股市高點定期定額基金,致勝秘訣是...?:http://bit.ly/2GqgZsh

【智財權宣告】日日牛團隊(365bulls)於所屬網站、部落格、社群媒體及各類網路平台上刊載之所有內容,包括但不限於文字、圖片、影像、商標、各類檔案、專有技術、設計素材等資訊,均受著作權法保護,未經事先同意,嚴禁任何形式的非法轉載與使用,若經查知本團隊將採取必要之法律行動。(法律顧問:顏鳳君律師事務所)

【免責聲明】日日牛(以下簡稱「本站」)謹特別聲明並警示,任何投資行為都具有高度風險,作為一個理性投資者均應為自己的投資決策行為風險負全部責任。本站所提供之專業財經文章純屬個人意見,均僅作為投資決策之輔助參考,並不明示或暗示提供任何保證,故本站並不保證所提供之資訊可以立即創造獲利,減少投資損失或立即值得付諸投資行動。因此,本站及本站所屬作者群對於直接使用相關資訊後之任何投資行為,所遭致之直接或間接損失或傷害及相關責任,均不負任何損害賠償及法律上之責任。

【智財權宣告】日日牛團隊(365bulls)於所屬網站、部落格、社群媒體及各類網路平台上刊載之所有內容,包括但不限於文字、圖片、影像、商標、各類檔案、專有技術、設計素材等資訊,均受著作權法保護,未經事先同意嚴禁任何形式的非法轉載與使用。若經查知本團隊將採取必要之法律行動。

日日牛團隊版權所有.Copyright © 2019 -365bulls- All Rights Reserved. | 法律顧問:顏鳳君律師事務所 | 聯絡我們