股市挑戰季線,週三FOMC決議一翻兩瞪眼!

先來個前情提要。上週筆者PO出MACD低檔黃金交叉名單 (圖一A),五個市場中有四個在上週五收盤收在五日來的新高,都是與美國股市為相關的族群,其中ITB單週漲幅出現5%的亮麗表現 (圖一B)。儘管印尼指數ETF(IDX)上週五收盤未創下五日來新高,但周表現也有近2%的水準,可見MACD黃金交叉之後,在CCI與KD值也往上衝的前提下,進場之後都有不錯的結果,稍後也會公佈本週MACD黃金交叉的名單。

上週許多同好紛紛與筆者聯絡,反映技術指標若可以每日更新,將是一大福音。有啦~~筆者也是這樣想,若來不及佈局上週五的MACD黃金交叉市場,或者是想觀察看看走勢沒想到就這樣漲上去的扼腕心情,筆者多少也能體會,真希望每天都有技術指標可以參考,如果隔天會有另一批符合MACD黃金交叉市場的名單出現那就好了。在跟友人跪求之後,以後筆者每日可以將上一日最新收盤價的技術分析指標,PO到粉絲團:www.facebook.com/365bulls,或是本站內喔~

圖一A : 上週MACD低檔黃金交叉名單 (資料來源 : 日日牛 ; 2014/10/17)

圖一B : 上週MACD低檔黃金交叉市場10/20當周的表現 (資料來源 : 基智網 ; 2014/10/24)

 

美股本週將挑戰季線,公債指數MACD高檔死亡交叉

股市經過這兩周來震盪走高的格局,本週來到均線糾結的壓力區,或是九月底跌破頸線的起跌點。(圖二A) 顯示標普500指數上週五收盤已在季線前兵臨城下,上週二收盤MACD已黃金交叉,CCI也開始突破零軸。(圖二B) 則顯示這次率先反彈的羅素2000指數 (美國小型股) 也順利突破頸線 (淺藍色長條區) 與月線反壓,本週也即將挑戰季線。

圖二A : 標普500指數本週將挑戰季線 (資料來源 : stockcharts.com ; 2014/10/24)


圖二B : 羅素2000指數本週將挑戰季線 (資料來源 : stockcharts.com ; 2014/10/24)


那是不是被打下來的機率高?是不排除。不過筆者提過,MACD一旦黃金交叉轉向,加上擺盪指標如CCI與KD值動能持續,趨勢就比較難改變,也因此就算中間有修正,反而是不錯的進場點。所以,只要掌握CCI最低不要跌破-100與KD值最好不要低於50的原則,有低點就進場,不如預期就砍掉,這就是靠技術分析判斷操作的鐵則。

另一方面,上週五也有市場出現MACD高檔死亡交叉,那就是中長天期債券ETF(IEF)。(圖三) 顯示,過去幾個月IEF出現幾次MACD死亡交叉的狀況 (前三根藍色虛線),可以發現KD值往下跌破50,時間卻不長,而CCI仍在 -100 以上整理,下跌波段力道其實不怎麼大,而且這期間MACD線始終在零軸之上,一底比一底高,趨勢仍屬上升階段,因此,在上升趨勢的修正,反而視為買點。但第三根藍色虛線KD與CCI分別跌破50與-100,MACD線除了死亡交叉也跌破上升趨勢,這時就要謹慎了。

由此可知,上週五IEF出現MACD高檔死亡交叉,KD值跌破50,但CCI還未明顯惡化,只能說債券目前失去上漲動能稍作休息,不過,之前若已在低檔進場 (例如在黃色虛線進場的人) 看到這樣就應該會獲利了結,全世界的投資人會看技術分析的不少,不可能等別人先賣來壓縮自己的獲利空間,短線上債券要再衝高會有困難,除非本週三聯準會開會決議延續QE,但機率應該不會太高。

圖三 : 中長天期債券ETF (IEF)上週五出現MACD高檔死亡交叉 (資料來源 : stockcharts.com ; 2014/10/24)

本週會有許多事件干擾股市,首先就是聯準會對於QE處理的決議,還有利率政策與經濟展望,任何措辭都會引發市場波動。市場一般預計收回QE已是既定行程,但由於通膨並未升溫,利率也將維持低檔,照著上述劇本演出,風險性資產的反彈應會持續。由於收水,美元還是會有盤堅向上的機會,預計美國股市相關類股還是會比較受到資金青睞,而商品類股儘管相當便宜,但美元欲小不易仍將使股價承壓。除了聯準會開會,還有歐洲央行處理銀行壓力測試的態度,會不會有更多的QE細節也是值得留意的。綜上所述,留意風險性資產的買點是我們本週的工作。

政治事件纏身的市場,用技術指標判斷進出需靈活

既然風險性資產此波延續漲勢仍具贏面,那相較美股,進場便宜的俄羅斯與巴西如何?在一般的情況下的確可以考慮,無奈這兩個國家都有技術分析無法預測的政治事件纏身。俄羅斯地緣政治事件還未善終,巴西總統大選又出現執政與在野纏鬥拉扯的五五波格局。不過,我們可以看看今年以來利用MACD低檔黃金交叉,搭配CCI與KD的績效如何。

(圖四) 顯示巴西指數今年以來若遵循著MACD低檔金叉+CCI突破零軸+KD突破50進場 (藍色虛線);然後MACD死叉+CCI跌破-100+KD值跌破50出場 (綠色虛線),損益方向就如粉紅色箭頭所示。可以發現大波段都有賺到,而要停損都是CCI無法突破100的時候,因此,以及早出場的觀點,也可以不用等到CCI跌破-100,只要進場後CCI無法突破100,且KD值轉而下滑,就可以準備動作出場了。以目前要不要進場巴西來看,MACD還未低檔金叉,積極的投資人也應等CCI突破-100才行,加上總統大選的不確定性,仍需時間等待市場明朗。

圖四 : 今年以來巴西指數利用MACD金叉搭配 CC I+ KD 值的進出場參考點 (資料來源 : stockcharts.com ; 2014/10/24)

所以說為何有政治事件纏身的市場,利用技術分析參考進出點就必須靈活動作。因為技術指標無法預測人為政治事件的發展,指標被打下來或直接突破會措手不及,不過,還好的是擺盪指標如CCI與KD反應也算快,只要苗頭不對就會提醒進出場,話說回來,操作這種市場真的比較累,交易成本也是需要考慮。

(圖五) 同樣顯示利用這三個指標進出俄羅斯的點位,可以發現除了年中五月到七月有比較大的波段獲利外,其餘要嘛持平,要嘛小賠,三不五時普丁翻臉連技術指標都無法掌握,只能趕快動作出場,真是累人。不過,值得留意的是,俄羅斯跌到現在,MACD + CCI + KD 開始出現背離了,也就是股價走低,但指標沒再走低,接下來就是等買盤進場了,各位可以留意一下未來MACD低檔金叉的名單喔~~

圖五:今年以來俄羅斯指數利用MACD金叉搭配 CCI + KD 值的進出場參考點 (資料來源:stockcharts.com ; 2014/10/24)


對了,本週MACD低檔黃金交叉名單如 (圖六),大家都漲上來了,符合的市場真是愈來愈少了。值得留意的是十年期公債殖利率也在名單中,殖利率走高代表債券價格失去動能了,似乎預告著股優於債仍回到正軌,本週還是留意一下風險性資產的買點吧!

圖六:本週MACD低檔黃金交叉名單 (資料來源:日日牛 ; 2014/10/24)

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以下是本期幫大家整理好的《多頭、空頭、撿便宜格局市場總覽表》(資料日期:2014-10-24)

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■ 偏空頭格局總覽 點此觀看
■ 撿便宜格局總覽 點此觀看

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