利用能量潮與MACD檢視各國股市動能;能源與美元指數短底即將成型

日日牛(365bulls.com)20170206技術指標綜覽-圖:利用能量潮與MACD檢視各國股市動能;能源與美元指數短底即將成型  上週五(2/3)美國公佈亮眼的非農就業數據,卻因薪資成長表現不如預期,美元指數仍收在百元大關以下,然而低點已經墊高,並且在本日最新的技術指標符合市場名單中入列「CCI突破 -100大關」的名單。由於各類資產對非農就業數據產生各自解讀,無論是否互相矛盾,都獲得皆大歡喜的格局:包括金價仍舊盤堅的表現是從薪資成長幅度趨緩的角度;美國中長天期公債殖利率走高是從就業數據亮眼的角度,股價轉而走高則是升息步伐趨緩,但景氣又不差的角度,總而言之,每個資產類別在上週五幾乎都抽到了紅包。

  (圖一)為台灣自春節期間開始迄今,各類資產代表的報酬總覽,可以發現在美元持續休息,加上川普(Donald Trump)三不五時加油添醋的情況下,黃金表現最為亮眼,同期間恐慌指數(VIX)也沒閒著,因此春節期間多數股市表現相對平淡,就算上週五(2/3)回漲,大多數股市也並未突破1/25的高點位置。

圖一:台灣春節假期至今,恐慌指數與金價漲最多,股市表現相對平淡 (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖一:台灣春節假期至今,恐慌指數與金價漲最多,股市表現相對平淡

  春節過後我們即將開啟新部位的建置,就如同之前跟各位所提,可以利用MACD略觀趨勢,能量潮(OBV)參考大戶動作的蛛絲馬跡,(圖二)(圖十三)是筆者給大家的新年大紅包,特別為各位投資朋友抓取了目前各個主要區域市場趨勢與能量潮的狀況,以利年後佈局參考規劃,希望對各位朋友有些幫助。

美股指數部分

  (圖二)標普500指數ETF(SPY)近10個交易日的十分鐘線圖。很明顯的,高點就在除夕前夕,也就是1/25的收盤,上週五(2/3)的回漲則差距上述高點一些。就能量潮來看沒有什麼大問題,至少是升溫的狀態,儘管上周五尾盤有小小跌破上升趨勢,但往下看MACD日線至少還在零軸上方,股價仍具動能。

圖二:標普500指數能量潮走高,股價雖維持盤整但仍具動能(10分線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖二:標普500指數能量潮走高,股價雖維持盤整但仍具動能(10分線)

  (圖三)SPY的日線圖,曾經在1/23的周市場展望中分享過給各位。上週五(2/3)再次突破箱型,能量潮也回到頸線上方,MACD日線也離零軸有一段距離,只要能量潮再往上突破高點,回到箱型內整理的機率就會減少許多。

圖三:標普500指數能量潮回到頸線上方,未來需持續創高,股價回到箱型內整理的機率就為降低(日線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖三:標普500指數能量潮回到頸線上方,未來需持續創高,股價回到箱型內整理的機率就為降低(日線)

  曾經被筆者形容為外強中乾的道瓊工業指數(INDU),表現又如何呢?(圖四)為道瓊工業指數近10個交易日的十分鐘線圖。很不幸的,雖然線圖長得跟SPY類似,但能量潮卻一點都不如SPY那種節節升溫的態勢,甚至在上周四(2/2)股價起漲的同時,能量潮卻是背離走低的演出。

圖四:道瓊工業指數上周四(2/2)股價雖自低檔反彈,能量潮卻反而走低(10分線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖四:道瓊工業指數上周四(2/2)股價雖自低檔反彈,能量潮卻反而走低(10分線)

  (圖五)道瓊工業指數的日線圖,也曾在1/23的周市場展望文中分享過。除夕前夕登上兩萬點的道瓊指數,很明顯的能量潮卻連頸線反壓也過不了,往下看MACD日線想要低檔金叉也失敗。上週五(2/3)指數跳空上漲登上兩萬點大關,但能量潮卻平靜的可怕,股價若要持續創高,人氣簇擁是必須的,幸好MACD日線仍在零軸之上,柱狀體也在收斂中,短線上還是以盤整視之。

  順便補充,之前跟各位朋友提到道瓊指數中站上季線的個股比例已降到60%,經過上週五(2/3)的跳空上漲也僅來到66%,1/25處於相同指數點位之際此一比例還有80%,外強中乾的跡象相當明顯,未來必須密切留意能量潮的變化,若能進一步站穩頸線才能化解盤整危機。

圖五:道瓊工業指數能量潮較為疲弱,股價創高反而要謹慎(日線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖五:道瓊工業指數能量潮較為疲弱,股價創高反而要謹慎(日線)

  (圖六)羅素2000指數ETF(IWM)近10個交易日的十分鐘線圖。雖然不像SPY完美的節節高升,但至少上週五(2/3)的跳空收高,使其能量潮突破下降趨勢並創下高點,顯示人氣仍是相當活絡。

圖六:羅素2000指數上週五(2/3)能量潮跟上漲勢,為名符其實的上漲格局(10分線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖六:羅素2000指數上週五(2/3)能量潮跟上漲勢,為名符其實的上漲格局(10分線)

  (圖七)羅素2000指數的日線圖。在10分鐘線看來爆衝的能量潮,在日線圖看來沈靜許多,但至少斜率並不為負,而且比道瓊指數好的是,箱型內的高點也是搭配能量潮的高點(藍色箭頭處),也就是沒有背離,雖然股價截至目前無法突破箱型整理,但只要能量潮維持得不錯,且MACD日線始終在零軸上游走,仍可期待突破箱型的一天。

圖七:羅素2000指數上週五(2/3)能量潮跟上漲勢,為名符其實的上漲格局(日線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖七:羅素2000指數上週五(2/3)能量潮跟上漲勢,為名符其實的上漲格局(日線)

  綜上所述,美股並不是沒有機會,只有道瓊指數需要留意一些,標普500指數羅素2000指數動能都堪稱尚可,原因可能是這兩者指數也包含了內需為主的中小型企業,資金拉抬也比較方便。

非美股市部分

  (圖八)日本指數ETF(EWJ)近10個交易日的十分鐘線圖。跟美股一樣,高點在除夕之前,且上週五(2/3)的漲勢並未突破前高,但能量潮走勢卻是相當空虛,人氣異常疲弱。

圖八:日本指數ETF(EWJ)能量潮相當空虛,一波比一波低(10分線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖八:日本指數ETF(EWJ)能量潮相當空虛,一波比一波低(10分線)

  (圖九)日本指數ETF(EWJ)日線圖,看起來能量潮走勢沒那麼恐怖,至少上升趨勢仍舊維持得住。其實,只要MACD日線死撐在零軸上方,就算能量潮跌破上升趨勢(綠色虛線),股價修正測底也僅有3%的水準,先離場也沒關係,但若之前在很低的價位進場,可以再觀察一下MACD日線的情形,若跌破零軸且柱狀體加速發散,不出場就真的會少賺很多。

圖九:日本指數ETF(EWJ)能量潮仍處上升格局(日線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖九:日本指數ETF(EWJ)能量潮仍處上升格局(日線)

  (圖十)歐股指數ETF(VGK)近10個交易日的十分鐘線圖。線型與其他國家股市如出一徹,但很明顯的,股價自低檔反彈之際,能量潮也配合走高。說也奇怪,看了那麼多地方股市近10個交易日的線型,長得其實差不多:高點都在1/25,1/30或1/31自低檔反彈,但能量潮就是差很多,股市中有沒有人氣將是未來表現的制勝關鍵,各位投資朋友必須時時留意。

圖十:歐股指數ETF(VGK)的能量潮也是節節升溫(10分線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖十:歐股指數ETF(VGK)的能量潮也是節節升溫(10分線)

  (圖十一)歐股指數ETF(VGK)的日線圖,儘管目前股價陷入三角收斂整理,但至少能量潮的上升趨勢還好好的,美中不足就是MACD日線死叉走平的狀況。往左邊看可以發現VGK在去年(2016)八月到十月也是歷經MACD日線高檔死叉,但能量潮還是維持相當好的上升趨勢,直到十月中旬跌破上升趨勢後,MACD日線也跌破零軸往下,股價也宣告跌破箱型。因此,儘管VGK目前能量潮沒有異樣,股價陷入整理也剛開始,但仍要留意能量潮是否進一步潰散。

圖十一:歐股指數ETF(VGK)能量潮表現良好,唯MACD日線高檔死叉美中不足(日線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖十一:歐股指數ETF(VGK)能量潮表現良好,唯MACD日線高檔死叉美中不足(日線)

  上週五(2/3)唯一反彈越過1/25全球股市高點的,就是新興市場股市指數ETF(EEM)(圖十二)新興市場指數ETF(EEM)近10個交易日的十分鐘線圖。1/30與其他國際股市一樣反彈走高,但能量潮有點沒法配合,幸好上週五股價創高的時候能量潮突破下降趨勢線,但股價創高、能量潮沒創新高,想要進一步攀升真的比較困難,這是持有新興市場獲利部位的朋友必須留意之處。

圖十二:新興市場股市指數ETF(EEM)的能量潮與股價背離,創新高時必須密切留意(10分線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖十二:新興市場股市指數ETF(EEM)的能量潮與股價背離,創新高時必須密切留意(10分線)

  (圖十三)新興市場股市指數ETF(EEM)的日線圖,很明顯的能量潮狀態不差,上週五(2/3)股價創下去年(2016)11月以來低檔反彈新高,能量潮也是新高狀態,至少不算背離,唯MACD日線「接近」高檔死叉狀態,必須時時留意其動。去年(20016)八月下旬以後曾經發生過,股價陷入盤整搭配能量潮跌破頸線(兩條橘色虛線),後來箱型也只能宣告跌破。

圖十三:新興市場股市指數ETF(EEM)的能量潮(日線) (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20170206周市場展望-圖十三:新興市場股市指數ETF(EEM)的能量潮(日線)

  總結以上,看來除了道瓊工業指數之外,其餘股市的能量潮表現都還OK,但已經陷入MACD日線高檔死叉的股市,可以在能量潮沒異樣的情況下,選擇在月線附近進場。除了上述股市,產業類股也可以仿照筆者的分析方法檢視。

  值得一提的是,今日最新的技術指標符合市場名單中「CCI突破 -100大關」的名單上有許多標的,其中包括先前表現乏善可陳的能源類股歐洲股市美元指數等等,也請各位投資朋友留意這些標的短底形成的可能性,提供各位參考了。

►今日最新技術指標符合市場名單:https://goo.gl/DXI7U5

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