Warning: include(1): failed to open stream: No such file or directory in /home/ebizmate/public_html/365bulls/includes/framework.php on line 10

Warning: include(1): failed to open stream: No such file or directory in /home/ebizmate/public_html/365bulls/includes/framework.php on line 10

Warning: include(): Failed opening '1' for inclusion (include_path='.:/opt/alt/php56/usr/share/pear:/opt/alt/php56/usr/share/php') in /home/ebizmate/public_html/365bulls/includes/framework.php on line 10
日日牛.365 Bulls - 第一季行情通常愈滾愈熱,用歷史經驗推敲抱股過年名單

第一季行情通常愈滾愈熱,用歷史經驗推敲抱股過年名單

再隔一周就是農曆年了,也因為我們中間隔了個過年無法交易,無法用技術分析即時做出動作,但國際股市仍開盤的情況下,是否要抱股過年,成為我們今天文章的重點。那麼,無法使用技術分析,要如何推測二月份的表現呢 ? 歷史經驗的價值此時就出現了。

既然無法及時反應局勢做出動作,那麼不要抱股過年不是比較好嗎 ? 這也是很合理的,當然將部位全部贖回更好不是? 話是那麼說沒錯,但過年嘛~~小賭怡情,除了拿著年終獎金買樂透之外,在勝率較高但報酬較低的股市搏點機會也無不可。因為根據統計,全球股市自2009年(金融風暴以來),共6個二月份的平均報酬,出現正數的機率頗高,儘管每一年都有不同的利多利空。但整體來說,上半年行情最有賣點的時間,就是集中在一月~三月。多數市場的點位通常一月最低、三月最高。

(圖一) ~ (圖十五) 顯示各個市場自2009年至今 : (1) 每個月月線收紅的機率(長柱體上方數字);(2) 每個月的平均報酬率(長柱體下方數字)。

舉例來說,(圖一) 為標普500指數2009年以來每個月的月線收紅機率與月平均報酬率總覽。二月份柱狀體上頭數字86%,代表2009年至今共有6個二月份,這期間出現月線收紅的機率為86%;柱狀體下方數字1.1%,指的是這6個二月份平均單月報酬率為1.1%,依此類推。

這次追蹤的市場,依照 (圖一 )至 (圖十五) 的順序,依次為美國標普500指數、那斯達克指數、羅素2000小型股指數、NBI生技指數、能源類股指數ETF(XLE)、HUI金蟲指數、礦業類股指數ETF(XME)、日經指數、道瓊歐洲50指數、巴西指數、俄羅斯指數、國企股指數、印度指數、印尼指數ETF(IDX)與泰國指數。

圖一、標普500指數第一季行情漸入佳境,月線收紅機率逾八成,單月報酬亦亮眼 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖二、那斯達克指數二月月線收紅機率最高,二~四月單月報酬較佳 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖三、羅素2000指數第一季行情為上半年亮點,二~四月單月報酬較佳 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖四、NBI生技指數第一季行情幾乎為全年亮點,二~三月單月報酬先蹲後跳 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖五、能源類股指數ETF(XLE)第一季行情也倒吃甘蔗,二~四月單月報酬較佳 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖六、金蟲指數HUI第一季行情起起伏伏,單月報酬亦不甚穩定 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖七、礦業類股指數ETF(XME)第一季行情也倒吃甘蔗,二~四月單月報酬較佳 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖八、日經指數二月月線收紅機率不高,但有可能是低點以致三月單月報酬為上半年高點 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖九、道瓊歐洲50指數第一季行情表現平淡,三~四月單月報酬較佳 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖十、巴西指數第一季行情也倒吃甘蔗,三月單月報酬為上半年亮點 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖十一、俄羅斯指數第一季行情先盛後衰,四月單月報酬已近夕陽餘暉 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖十二、國企股第一季行情也倒吃甘蔗,三~四月單月報酬較佳 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖十三、印度指數第一季行情也倒吃甘蔗,三月後單月報酬維持正數可望持續近半年之久 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖十四、印尼指數ETF(IDX)第一季行情也倒吃甘蔗,三~四月單月報酬衝到全年高點 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)


圖十五、泰國指數第一季行情也頗受期待,二~四月單月報酬也是全年的重頭戲 (資料來源: stockcharts.com ; 2015/02/06)

有朋友可能會有疑問,有些市場會出現,明明月線收紅機率偏低,但為何平均單月報酬是正數 ?就如同俄羅斯 (圖十一) 的四月份,月線收紅機率低到三成,但單月報酬竟然還逾1% ? 因此,筆者查了一下俄羅斯每年四月份的月線,發現除了2009年四月俄羅斯月線收漲21%,2010年四月收小紅0.02%,其餘年份的四月月K線都是收黑,但由於2009年四月份報酬太亮眼,以致平均起來每年四月份單月報酬還有1.3%,這是必須留意的,也就是說,一旦月線收紅機率偏低,但報酬率頗佳;亦或是月線收紅機率偏高,但報酬率相反的卻不好,這都是平均報酬的偏差。

儘管上述資料都僅只是基於機率觀點來做推論,但不難發現一些趨勢上的蛛絲馬跡。首先就是與原物料相關的市場,第一季與第二季行情差別甚大,進入原物料行情淡季的第二季,月線收紅的機率急速掉到五成以下,然而,原物料重度使用者的印度 (圖十三),反而在第二季的行情還頗有支撐,不僅月線收紅機率良好,單月報酬表現也不錯。而且「Sell in May」效應也多在各個市場發生,普遍來講第二季或多或少在月線收紅的機率與單月報酬表現都有掉下來。

因此,由 (圖一) (圖十五) 的資料,我們可以得到以下的結論 : 有67%的市場2、3月的月線收紅機率超過五成,且單月報酬為正數。那麼,回到我們要不要抱股過年這件事,儘管等到我們放年假回來再前進市場也並無不可,畢竟近七成的市場到三月還會延續漲勢,那時進場也有空間,不過,屬性積極的朋友若想要嘗試抱股過年,筆者整理以下表格,提供各位參考。

圖十六、2月 + 3月月線收紅機率超過五成,且平均單月報酬為正數之名單 (資料來源: 日日牛 ; 2015/02/08)

要如何從上述表格中挑選市場,可以用互補性來做搭配,這樣的好處可以參考筆者之前的文章:在盤整格局中摸黑前進,就靠『趨勢配置法』,例如上升趨勢搭配下降趨勢、原物料屬性搭配非原物料屬性等,金額多寡則以個人風險屬性來做考量。

另外,上周五(2/6)美國公佈了較預期亮眼的就業數據,之前兩個月的數字也被大幅向上修正,這三個月的就業增加總共超過一百萬人,這是1997年以來的最佳水準,另外,工資增長也明顯加速,此舉大幅推升美元指數,因為今年年中聯準會開始升息的機率大增。美元的強勢是否影響原物料的行情,在過年前我們還有一周可以觀察,上周五黃金已率先中箭落馬,油價則持續因為產油國的衝突持續而具有支撐,如果油價可以持續站穩月線,那麼顯示油價超跌比美元上漲的預期還令市場買單,原物料相關標的還能鬆一口氣。最後附上春節期間國際重大政經事件與經濟數據公佈行事曆,做為挑選抱股過年標的的參考。最後,本站日日牛先在這跟各位拜個早年,敬祝各位羊年心想事成、財源滾滾、健康平安 ^o^

圖十七、春節期間國際重大政經事件簿 (資料來源: 鉅亨網 ; 2015/02/08)


圖十八、春節期間國際經濟數據公佈事件簿 (資料來源: 鉅亨網 ; 2015/02/08)


本日 (02/09) 最新技術指標更新名單 (資料日期 : 02/06) 歡迎一併參考 :
 http://goo.gl/Jqkfo6

免責聲明

【免責聲明】日日牛(以下簡稱「本站」)謹特別聲明並警示,任何投資行為都具有高度風險,作為一個理性投資者均應為自己的投資決策行為風險負全部責任。本站所提供之專業財經文章純屬個人意見,均僅作為投資決策之輔助參考,並不明示或暗示提供任何保證,故本站並不保證所提供之資訊可以立即創造獲利,減少投資損失或立即值得付諸投資行動。因此,本站及本站所屬作者群對於直接使用相關資訊後之任何投資行為,所遭致之直接或間接損失或傷害及相關責任,均不負任何損害賠償及法律上之責任。

【智財權宣告】日日牛團隊(365bulls)於所屬網站、部落格、社群媒體及各類網路平台上刊載之所有內容,包括但不限於文字、圖片、影像、商標、各類檔案、專有技術、設計素材等資訊,均受著作權法保護,未經事先同意嚴禁任何形式的非法轉載與使用。若經查知本團隊將採取必要之法律行動。

日日牛團隊版權所有.Copyright © 2020 -365bulls- All Rights Reserved.聯絡我們