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日日牛.365 Bulls - 週年慶會有好幾波!反覆打底擇機進場,利用MACD增加勝算

週年慶會有好幾波!反覆打底擇機進場,利用MACD增加勝算

上週筆者在發表技術指標整理表格之後,獲得各界迴響如雪片般飛來。本週技術指標又多了幾項,包括收盤創5日新高與新低、MACD低檔黃金交叉、KD指標<=30且黃金交叉、與季線正乖離與負乖離超過十趴以上的市場等等,都不用在StockQ一個一個點出來找了(詳情請看本文末),真感謝友人強大的程式設計能力~ ><,雖然這些技術指標的結果會隨時間而變化,但只要先抓住某些市場持續觀察,至少不用在大海裡撈針,之後筆者會考慮在粉絲團 ( www.facebook.com/365bulls )每日將這些技術指標的結果PO出,各位就可以每日掌握市場動態囉~ ^^

而在上週提到市場被超賣的觀點後,的確震盪相當劇烈,而中長線買盤也已經留意到股市「週年慶」已經開跑,趁機補貨的痕跡似乎也已顯現,就在上週三,多頭與空頭拉鋸真是激烈。(圖一A~C) 同步顯示,小型股代表羅素2000ETF(IWM)、高收益債券ETF(HYG)與20年期公債指數ETF(TLT),出現了上下半場「變天」的態勢,最重要的是都同步爆出大量,比月均量還多一倍左右的水準,各位女性同胞應該都知道,現值週年慶期間,這不是在補貨,那什麼才叫補貨呢?

圖一A:羅素2000ETF(IWM)上週三爆大量開低收高 (藍色箭頭處) (資料來源:stockcharts.com ; 2014/10/17)

拿小型股來講,是因為他是整體股市中最先呈現弱勢的族群,今年以來一直是扮演「股市拖油瓶」的角色,如果小型股止跌了,整體股市回春也指日可待。另外,堪稱股市先行指標的高收益債券走勢,亦是必須參考的指標。上週三的表現也是相當戲劇化,跳空開低後一路狂瀉,最後被買上來還收高,量能也超出月均量許多,這不是補貨,那什麼才叫補貨?

圖一B:高收益債券ETF(HYG)上週三爆大量收紅並出現長下影線(藍色箭頭處) (資料來源:stockcharts.com ; 2014/10/17)

相反的,我們也要來看看因為風險趨避,最近表現不俗的公債走勢。各天期公債殖利率狂掉,令人不禁懷疑是不是金融風暴要來了...@@。不過,現在全球經濟跟前幾年相比,歐洲與日本就算沒有十足的進步,但也沒比較糟;美國的就業情況則是有明顯的改善,各項經濟數據也沒有衰退到金融風暴的水準。其實說歐洲與日本的疲弱經濟會拖垮美國實在太誇張,美國本來就不是靠出口在維持經濟成長,民間消費與投資才是,因此葉倫才會如此留意就業的部分,儘管美元升勢的確影響出口,但擴大的是美國民眾的購買力,葉倫說不定還樂觀其成,只要就業佳消費強,相信股市還是會回到投資人懷抱。

(圖一C) 顯示20年期公債指數ETF(TLT)週三開高走高後遭到大量賣盤出籠倒貨的奇景,上週成交量比去年五月資金逃離債券的周成交量還大,因此,是不是還要追捧債券,各位應該很清楚了。

圖一C:20年期債券指數ETF(TLT)上週三爆大量出現長上影線(藍色箭頭處) (資料來源:stockcharts.com ; 2014/10/17)


利用MACD低檔黃金交叉,提高低檔進場的勝率

那麼有人補貨,是不是可以放心進場了,這只能說一半是對的。現在很多市場都跌破年線,也就是現在的價格比最近這一年進場的平均成本還低,在基本面沒有誇張的惡化下,這些出籠的買盤可是等很久才出手的,應該會形成一道很強的防線才對,那麼股市就此扶搖直上嗎?恐怕也沒那麼容易。這些爆大量的買盤中除了中長線投資人,還有逢低撿貨的投機客,漲到均線反壓又有套牢的人要下車,因此回測打腳的情況很常見,不要跌破前波低點是關鍵。在打底的過程中,底部若越來越高,就算沒買到最低點,也應該趕快進場。

那麼,有什麼指標可以讓進場的誤差變小,筆者建議可以參考MACD在低檔黃金交叉的點位。在所有擺盪指標當中,MACD是最不敏感的,那為什麼要參考他呢?因為最不敏感的MACD,其轉折通常是趨勢的開始,比較敏感的KD值與CCI會先反轉向上,但不一定是成功的轉折點,這也是上週筆者認為CCI要從低點超過零軸進場勝率才會高的原因。

如今美國標普500指數已跌破200日均,上升趨勢岌岌可危,這讓我想到上半年上升趨勢也曾岌岌可危的NBI指數,在今年4月也曾跌破200日均,跟現在的標普500指數很像。(圖二) 顯示若參考MACD低檔黃金交叉進場 (藍色虛線),對應上來的CCI正突破零軸,而KD也突破多空交界的50分水嶺,NBI隨後震盪走高,雖然之後CCI與KD還是漲漲跌跌來回擺盪,但MACD線只要不跌破零軸趨勢還是得以持續。

如果單純只參考KD小於20就進場,有可能就在綠色虛線買進,還要忍受一些跌幅,而CCI在-200時 (橘色虛線),NBI只跌到半山腰,因此,若再搭配確認MACD在低檔黃金交叉,比較能確立趨勢反轉的力量。

圖二:NBI四月底再度轉為上升趨勢,MACD低檔金叉準度高 (資料來源:stockcharts.com ; 2014/10/17)


MACD低檔金叉真的這麼好用?當然技術指標不是百分百萬能,因為跟所有技術指標一樣,在低檔金叉之後,必須逐步走高,趨勢才走得久。我們來看看2011年中國企股指數的例子。(圖三) 顯示國企股在2011年8月初美國被降評事件後迅速下跌,直到8月中旬以後打底,9月初按照MACD在低檔黃金交叉進場在第一條藍色虛線,然而還等不到MACD再度死亡交叉之際,就發現牆頭草般的KD指標早就迅速跌破50、CCI跌破-100,因苗頭不對而選擇停損在第一條綠色虛線,但實際上沒有虧損多少,之後市場就再度大跌。

直到第二次MACD又再度低檔金叉,進場在第二條藍虛線,隨後KD與CCI維持在高檔一段期間,這時就出現獲利空間了,就算出場在KD再度跌破50與CCI再度跌破-100的第二條綠虛線,也是小賺的格局。之後由於MACD又再度於低檔金叉一次,因此進場在第三條藍虛線,儘管隨後KD值跌破50,但CCI卻守得很好,僅在零軸上下震盪,關鍵的是,MACD沒破前波低點,忍受小跌幅續抱,之後超過十趴的獲利就來了。

寫到這裡,要利用MACD低檔金叉提高逢低進場勝率,必須搭配牆頭草般的指標KD值與CCI的幫忙,因為苗頭不對,敏感度高的擺盪指標會發出訊號,這時已經因為MACD低檔金叉而進場的我們,就要進行停損。不過,只要MACD線的斜率持續為正,也就是不破前低,最好是大於零軸,擺盪指標的漲跌比較不用擔心,因為早已進場在低點,反而可以成為停利最好的訊號。

圖三:2011年美國被降評,國企股反覆打底與MACD線的關係 (資料來源:stockcharts.com ; 2012/03/01)


MACD低檔金叉,是筆者可以提供的指標表格,詳情請看文末連結。依照上週五 (2014/10/17) 的收盤,目前MACD低檔黃金交叉的市場如 (圖四),到時再搭配CCI或KD值參考,各位朋友們可以留意一下囉~~

圖四:MACD低檔黃金交叉的市場 (資料日期:2014/10/17)

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以下是本期幫大家整理好的《多頭、空頭、撿便宜格局市場總覽表》(資料日期:2014-10-17)

■ 偏多頭格局總覽 點此觀看
■ 偏空頭格局總覽 點此觀看
■ 撿便宜格局總覽 點此觀看

 

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