Warning: include(1): failed to open stream: No such file or directory in /home/ebizmate/public_html/365bulls/includes/framework.php on line 10

Warning: include(1): failed to open stream: No such file or directory in /home/ebizmate/public_html/365bulls/includes/framework.php on line 10

Warning: include(): Failed opening '1' for inclusion (include_path='.:/opt/cpanel/ea-php56/root/usr/share/pear') in /home/ebizmate/public_html/365bulls/includes/framework.php on line 10
日日牛.365 Bulls - 股市反彈至前高疲態初露,用CCI日線掌握出場契機

股市反彈至前高疲態初露,用CCI日線掌握出場契機

日日牛(365bulls.com)20160704技術指標綜覽-圖:股市反彈至前高疲態初露,用CCI日線掌握出場契機  英國脫歐(Brexit)後續對全球經濟的影響,老實說市場並不特別關注。風險性資產先反映的,是全球央行對市場挹注流動性的部分。全球低度經濟成長的環境,一直是流動性資金到現在無法回收的理由,金融風暴之後無論如何黑天鵝再怎樣大隻,終究還是被鈔票淹死了,上週五(07/01)全球股市恐慌下跌的缺口,竟也進度神速的回補起來,美股不知不覺又來到前波高點壓力區,儘管上週五還是收漲的狀況,但觀察標普500指數ETF(SPY)的10分鐘線圖(圖一),上週五(7/1)算是把英國退歐缺口補起來了,但股價卻欲振乏力,收盤跌破6/27以來的上升趨勢線,顯示就算股價回補英國退歐缺口,後續必須有更大的利多,才能進一步突破反壓,否則回到區間震盪整理格局仍不可避免。

圖一:標普500指數ETF(SPY)的10分鐘線圖,上週五(07/01)明顯看出無力攀高 (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20160704周市場展望-圖一:標普500指數ETF(SPY)的10分鐘線圖,上週五(07/01)明顯看出無力攀高

  也因此,市場又回到這波反彈到底是真是假的爭論。其實,就以往的歷史經驗來說,猜測是真是假不是重點,我們永遠無法知道英國脫歐的結果對全球是好是壞,也無需看著長篇大論的研究報告憂心未來的走向,跟著市場的游資走就對了,因為這麼多錢還是要有地方去,從2009年之後哪一年沒有利空,哪一次我們沒有覺得天要塌下來,但時至今日,我們終於了解,在利空之後,市場就是得經歷:重挫、打底、反彈等步驟,最後再形成趨勢。

  舉例來說,2010年中第一次歐債危機發生,那時誰曉得歐債危機是怎麼一回事,美國道瓊工業指數下跌逾千點至萬點以下,當時,感覺是天真的要塌下來。(圖二)(圖四)顯示不同的市場(依序為巴西股市、生技指數、黃金類股)面對此利空的打底反應,同樣的事件,每個市場從高點落下的時間都不同,打底反彈的程序與所需的時間都不一樣。這三個市場中除了黃金指數ETF(GDX)因為避險效果外,前兩個市場走勢都差不多,在反彈打底的過程中,我們可以歸結出以下幾項重點:

  一、MACD日線反彈至零軸附近會有壓力

  通常利空發生,股價重挫之後,MACD日線多數會跌落至零軸下方,之後隨著打底的動作,MACD日線就會反轉金叉後往零軸方向攀升,而在接近零軸之際通常會有一些壓力,短線上可以先行獲利了結。

  (圖二)巴西股市在當年五月底時打底後,股價一路反彈致MACD日線攀升接近零軸後,K棒就開始陸續出現上影線,再搭配季線反壓與CCI日線由上而下跌破 +100大關,股價回落測底八九不離十,隨後回檔約5000點回測六萬點大關。

圖二:巴西股市在2010年第一次歐債危機時的打底表現 (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20160704周市場展望-圖二:巴西股市在2010年第一次歐債危機時的打底表現

  二、股價反彈至均線反壓也會出現壓力

  (圖二)生技指數在歐債危機當下起跌的時間比巴西股市晚約一個月,當然打底的時間也久了一點,直到六月底才打了最後一支腳,股價才沒有破底逐步走高。在這之前很明顯的股價出現了三次反彈(編號 1 ~ 3),前兩次反彈因為MACD日線還在走低本來就不能追價,直到第三次反彈,MACD日線低檔金叉後,稍具一些反彈空間,但無奈的是股價上升至200日均反壓後,再搭配CCI日線由上而下跌破 +100大關,又得回測前波低點,就算該標的的MACD日線離零軸仍有一段距離,均線反壓也可說是另一個會阻擋股價持續攀高的障礙之一。

圖三:生技指數在2010年第一次歐債危機時的打底表現 (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20160704周市場展望-圖三:生技指數在2010年第一次歐債危機時的打底表現

  三、MACD日線若在零軸上方,畫趨勢線辨認轉折

  跟現今英國脫歐一樣,擔心風險再加上央行挹注流動性,2010年歐債危機當下,黃金類股沒有意外地成為市場寵兒。

  (圖四)黃金類股指數ETF(GDX),在2010年危機發生後始終呈現年線(200日均)有守的格局,MACD日線維持在零軸上方,不過隨著全球市場打底反彈的過程到來,GDX也呈現震盪的走勢,儘管低點一波比一波還高,但震盪的幅度有時也會把之前的漲幅吐回,很明顯的,CCI日線由上而下跌破 +100關卡(綠色虛線)的訊號,可以成為短線上獲利了結的參考指標。

  當然,MACD日線在零軸上方的話,畫上趨勢線也可以是辨認趨勢轉折的好幫手。GDX 的MACD日線五月中跌破上升趨勢後,其股價也由上升格局轉變為區間震盪格局,也因此無法順利突破新高,這時要不要繼續持有,就要看進場成本的點位。

圖四:黃金類股在2010年第一次歐債危機時的打底表現 (資料來源:stockcharts.com)

日日牛(365bulls.com)20160704周市場展望-圖四:黃金類股在2010年第一次歐債危機時的打底表現


  以上不管是哪種情境,其實都脫離不CCI日線由上而下跌破 +100關卡的訊號,也就是說,未來如果各個市場陸續出現CCI日線由上而下跌破 +100的情形,即表示回測時間的到來,但由於幅度無法藉由此指標準確預測,一般說來都是以前波低點為最低限度

  此外,也請各位密切留意本站持續更新的技術指標符合市場名單及分析文章,以便儘快掌握進出場投資契機,有波動就有獲利機會,提供給各位朋友參考了。

►今日最新技術指標名單 : http://goo.gl/9U5gkB

【免責聲明】日日牛(以下簡稱「本站」)謹特別聲明並警示,任何投資行為都具有高度風險,作為一個理性投資者均應為自己的投資決策行為風險負全部責任。本站所提供之專業財經文章純屬個人意見,均僅作為投資決策之輔助參考,並不明示或暗示提供任何保證,故本站並不保證所提供之資訊可以立即創造獲利,減少投資損失或立即值得付諸投資行動。因此,本站及本站所屬作者群對於直接使用相關資訊後之任何投資行為,所遭致之直接或間接損失或傷害及相關責任,均不負任何損害賠償及法律上之責任。

【智財權宣告】日日牛團隊(365bulls)於所屬網站、部落格、社群媒體及各類網路平台上刊載之所有內容,包括但不限於文字、圖片、影像、商標、各類檔案、專有技術、設計素材等資訊,均受著作權法保護,未經事先同意嚴禁任何形式的非法轉載與使用。若經查知本團隊將採取必要之法律行動。

日日牛團隊版權所有.Copyright © 2019 -365bulls- All Rights Reserved. | 法律顧問:顏鳳君律師事務所 | 聯絡我們